今週の為替の動き ２００６年９月１０日（日）
◆先週を振り返って、
先週の動きをチャートにしています。
クリックしてみてください。
先週のチャート
印刷してから、以下を読まれると、よくわかります。
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週初、、、円高で始まりましたね。
今週は、明確な材料不足の中で、
発表された日本の設備投資の結果が非常に良かったです。
※設備投資の伸び率は、
前回、前月比１３．９％のところ、今回１６．６％でした。
したがって、
それに起因して週末に日銀福井総裁が（追加利上げに関して）
強気発言を行うのではないか
という思惑からジワジワと円高に向かいました。
また、それに乗じて海外の投資家も、
これまでの円売りポジションを解消に次々に追随しました。
その夜も、米国がレイバーデーと休場であったため、
その流れが引き継がれました。
・・・
さすがに、私もつい１１６円付近で買っておきました。
（すいません、経済指標による超短期売買ではないですね。）
でも、さすがに下記のような地合いで１１６割ると短期買いですね。
下げた時はどっしり買いも良し！
海外投資家も、当面追加利上げの可能性の低い、
低金利の円資金を借りて、海外に投資する
円キャリートレードを復活させているようです。
７月半ばのゼロ金利解除後、円キャリートレードを控えていた投資家が、
なかなか日本と欧米の金利差が縮まる気配が無いことを背景に
円キャリートレードを、復活させてきているようです。
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＜お父さんの豆知識＞
犬井（いぬい）ヒロシって言うお笑い芸人を知ってますか？
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さて、本題に戻ると、
５（火）１８：０５
ＯＥＣＤ（経済協力開発機構）によって、
以下の発表がなされました。
・米国ＦＲＢは、一段の利上げが必要になる可能性がある
（米国の物価はまだまだ安定していない）
・日本は明確にデフレ脱却が確認されるまで利上げを見送るべき
（他にもいっぱいありましたが、省略します）
・・円高になったところで、これらの発表は
米ドル（高）にとっての好材料でした。
個人的には、再び円安トレンドに戻ったきっかけは、
このＯＥＣＤ（経済協力開発機構）発表だと思っています。
まあ、私はＮＯ ＣＡＲＥでしたが・・（笑）
６（水）２７：００
この日は、私のWedding Anniversary でした。
ベージュブック発表の２７時まで起きてました。
それは・・・
今週、１１６円を割ったとき持ったポジションを処理するためでした。
結果が良ければ買い増して（即決済ですが）、
悪ければポジを処理して利益確定と決めてました。
２７時、最初に出た結果は、
「１２のうち５つの地区で成長が失速」でした。
→ 即、ポジ解消（決済）しました。（かなり益でました♪）
→ 即、寝ました。
→ 翌日、若干遅刻しました。（笑）
７（木）１７：００ころから急激に円高となりましたが、
今月半ばからのシンガポールで開催されるＧ７で
、
「円の弱さ（や人民元）」について協議されると
独ミロー財務次官が発表したのが原因だったらしいのですが、
これまたＮＯ ＣＡＲＥでした。いきなりでしたね。
→でも、他国の財務相が「聞いていない」発言で戻しました。
８（金）１５：３０
日銀金融政策決定会合後の福井総裁の会見も
「（金利）ゆっくり進める姿勢にいささかも変化ない」とのコメント
若干円高になっていたこともあり、短期で買いでしたね。
先週の動きをチャートにして解説しました。
クリックすると別ウインドウで拡大します。
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◆９月１０日の週の米ドル円 超短期為替予想（私の場合）
先週週末は、１１６．９５付近で終了
今週の予想は・・・
週末の８月分の米国消費者物価指数（コア）発表前くらいまでは、
円高トレンド（円安是正）で動くのではないでしょうか。
先週７（木）１７：００ころから急激に円高の原因となった
独ミロー財務次官の「Ｇ７では、円の弱さ（や人民元）が協議される」発言が、
現実のものとなりつつありますね。
今週末１６（土）にシンガポールで開催されるＧ７
（７ケ国財務相・中央銀行総裁会議）
では、為替に影響するテーマとしては、以下のようなものがあります。
円安が行き過ぎているのではないか？という議論です。
１）世界的な貿易不均衡問題
特にヨーロッパの政府関係者からの円安に対する不満
ヨーロッパへの輸出額が多い日本企業は（円安だと）ウハウハですものね。
（これは、米国の特に自動車業界からの不満も同様です。
ドルに対して円安となり、日本の自動車業界が輸出で儲かる。
結果的にＧＭやフォードの体力減衰につながり不満となる。
米国政府も大統領中間選挙を控えてその意見を無視できない。
いきすぎた円安は避けよう。。。という具合）
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前回の４月のＧ７後の共同声明で
アジア諸国の為替相場の柔軟性が求められた後、
１０８円まで急激に円高が進んだことは記憶に新しいですね。
（この時は、ＧＷ前後で薄商いのときだったこともあります）
かなり損を拡大した方も多かったのではないでしょうか。
ジワジワ上げてＤＯＷＮ
私も、昨年の年末の時もそうでしたが、
この時、ＧＷ前後を含めて
キャリートレードのかなりの利益が縮小しました。
経済指標を基にした短期売買に手法の軸足を変えたのもこのころからです。
ブログに今週の予想を書き始めたのも、このころからです。
そこから、かなりパフォーマンスは上がっています♪
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１１（月）８：５０
日本の実質ＧＤＰ−２Ｑ（確報値）の発表があります。
前回０．２％に対して予想は０．３％です。
大した値ではないのですが、この円高地合いの中では、
円高トレンドを後押しするでしょう。
※朝一６：００スタート時に、窓を開けて円高になっておらず、
このＧＤＰの値が良ければ、ドル売りから入ってもおもしろいですね。
あくまでも、短期ですよ、下がったら（益が出たら）買い戻してください。
そして、ドルが下がりきって、（水）、（木）であがり始めたら、
金曜日（ＣＰＩ発表に向けて）に向けて買っておくのも良いでしょう。
１２（火）２１：３０
米国の７月の貿易収支の発表です。
前回−６４８億＄で、今回の予想は−６５５億＄と悪いです。
予想どおり、もしくは予想より悪いと、ドル安（円高）は加速されます。
※また、この発表の詳細で、対中国の赤字の額も要注意です。
対中赤字が拡大していたら、（前回も１７７億→１９７億と拡大していました）
週末のＧ７で人民元切り上げに対する圧力もより強くなり、
結果として、円高（ドル安）要因となります。
ポールソンの訪中も含めて要注意です。
翌朝８：５０には、
日本の７月の貿易収支の発表があります。
ここでは、黒字幅が拡大しているはずなので、円高トレンドは継続でしょう。
前回８５７０億円で、今回予想は９９００億円です。
（あくまでも予想より、結果が良い悪いで判断してくださいね。
あとだしジャンケンで行きましょうね）
１５（金）２１：３０
翌日にＧ７（ドル高＝円安懸念）を控えていますが、
米８月の消費者物価指数（ＣＰＩ）の発表です。
食品、エネルギーを除いたコア指数の値が特に重要で
前年同月比は、先月２．７％で、今回２．９％となっています。
２．９％もしくは２．９％より多ければ、インフレ懸念再燃で
２０日のＦＯＭＣへ向けて利上げ復活論が出てドル高要因です。
※最終的な消費者に対する指標ですので、
この領域まで物価変動圧力が来ると言うことは、
やはり今後の金融政策になんらかの影響を与えることになるとみなされます。
２．９％もしくは２．９％より多ければ、
週中にドル買いを仕込んだ方は売り抜けてください。
ここだけの短期売買が良いと思います。
週末のＧ７で円高傾向を示している中で、ドルを持ち続けるのは
得策ではないと思います。
手仕舞って、ゆっくりＧ７のニュースを聞いて、翌週の計画を立てましょう。
特に、翌週の１８（月）は、敬老の日で日本は休日ですが、
世界の為替は動いていますし、売買可能です。
ここが、ＦＸの魅力のひとつですね。
続きは、今度。
投資は自己責任で！